Sepetinizde ürün bulunmuyor.
Arsa Tapulu Ev Alınır mı? Nelere Di̇kkat Etmeli̇?
28 Şubat 2026
Konut kredisi faiz oranlarındaki düşüşlerin konut fiyatlarına etkisi ve finansal mantığı TCMB kaynaklı verilerle incelenmiştir. Yapılan analizler, faiz indirimlerinin konut fiyatlarını yükseltmesine rağmen, toplam geri ödeme tutarını ve aylık taksitleri düşürdüğünü ortaya koymaktadır. Bu çalışma, yatırımcıların sadece konutun etiket fiyatına değil, finansman maliyeti dahil toplam ödeme planına odaklanması gerektiğini vurgulayarak, düşük faiz dönemlerinin avantajlarını somut hesaplamalarla açıklamaktadır.
Gayrimenkul sektöründe en sık karşılaşılan sorulardan biri, konut kredilerinde yeni bir kampanya olup olmayacağıdır. Hatırlanacağı üzere, 2020 yılının Haziran ayında gerçekleştirilen kredi kampanyası sonrasında oluşan yoğun talep ve arz yetersizliği, konut fiyatlarında hızlı bir artışa neden olmuştu.
Peki, bugün benzer bir kampanya yapılsa ve konut fiyatları tekrar yükselse, düşük faizle kredi kullanmak finansal açıdan mantıklı bir karar olur mu? Bu yazımızda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bünyesinde yapılan akademik bir çalışmayı referans alarak, faiz indirimlerinin konut fiyatlarına etkisi ve toplam geri ödeme dengesini inceleyeceğiz.
TCMB bünyesinde Yusuf Emre Akgündüz, Özlem Dursun Denef, Yavuz Selim Hacıhasanoğlu ve Fatih Yılmaz tarafından hazırlanan çalışma, 2020 yılındaki faiz düşüşünün konut fiyatlarını ne ölçüde etkilediğini ortaya koymaktadır. Bu çalışmadaki kabule göre; yıllık konut kredi faiz oranlarındaki 1 puanlık düşüş, konut fiyatlarını ortalama %2.1 oranında artırmaktadır.
Bu veriyi baz alarak, olası bir faiz indiriminin bütçenize yansımasını örnek bir senaryo üzerinden hesaplayalım.
Analizimizde 500.000 TL değerinde bir konut satın alacağımızı ve %20 peşinat ödeyip kalan tutar için 120 ay (10 yıl) vadeli kredi kullanacağımızı varsayıyoruz.
Güncel piyasa koşullarında aylık faiz oranının %1.37 (Yıllık %17.74) olduğunu düşünelim.
Faiz oranlarının aylık %1.37’den %1.30’a çekildiğini varsayalım. Bu indirim, yukarıdaki akademik çalışmaya göre konut fiyatında yaklaşık 10.000 TL’lik bir artışa neden olabilir.
Bu senaryoda konut fiyatı artmasına rağmen, faiz indirimi sayesinde hem aylık taksitleriniz düşmekte hem de bankaya yapacağınız toplam geri ödeme azalmaktadır.
Faiz oranlarında yıllık 5 puanlık ciddi bir indirim yapıldığını ve aylık faizin %1.37’den %1.00 seviyesine (psikolojik sınır) indiğini düşünelim. Çalışmaya göre bu durum, konut fiyatlarını %10.5 oranında artıracaktır.
Yapılan hesaplamalar şaşırtıcı bir sonucu ortaya koymaktadır. Faiz oranlarında ciddi bir indirim yapıldığında, konut fiyatları talebe bağlı olarak yükselse bile (örneğimizde 500.000 TL’den 554.000 TL’ye), tüketicinin cebinden çıkacak toplam tutar azalmaktadır.
Örneğimizdeki en büyük indirim senaryosunda:
Sonuç olarak, konut kredisi faiz oranlarındaki düşüşlerin konut fiyatlarını artırıcı etkisi olsa da, uzun vadeli kredi geri ödemelerinde sağladığı faiz avantajı, artan konut fiyatını finanse etmeyi makul kılabilmektedir. Yatırım kararı verirken sadece konutun etiket fiyatına değil, finansman maliyeti dahil toplam ödeme planına odaklanmak daha sağlıklı bir yaklaşım olacaktır.
